Prime-Analysten der Wall Avenue sehen Aufwärtspotenzial bei Aktien wie Chewy & Sq.

Stewie the Yorkie Chihuahua ist vor dem Börsengang von Chewy Inc. am 14. Juni 2019 außerhalb der New Yorker Börse zu sehen.

Andrew Kelly | Reuters

Wie können Anleger angesichts der aktuellen Finanzlandschaft überzeugende Spiele erkennen?

Eine Strategie besteht darin, nach Aktien zu suchen, die bis 2021 und darüber hinaus ein starkes Aufwärtspotenzial aufweisen. Die unten hervorgehobenen Namen sind laut Analysten mit nachgewiesener Erfolgsbilanz genau das Richtige. Der Analystenprognosedienst TipRanks versucht, die leistungsstärksten Analysten der Wall Street oder die Analysten mit der höchsten Erfolgsquote und durchschnittlichen Rendite pro Bewertung zu ermitteln. Diese Metriken berücksichtigen die Anzahl der von jedem Analysten veröffentlichten Bewertungen.

Hier sind die derzeit besten Aktien-Picks der leistungsstärksten Analysten:

Zäh

Nach einem erfolgreichen ersten Quartal des Geschäftsjahres bleibt der Analyst von Evercore ISI, Mark Mahaney, hinsichtlich der langfristigen Wachstumsaussichten von Chewy optimistisch. Der Fünf-Sterne-Analyst nannte den Online-Händler für Heimtierprodukte ein “Double-Trick-Pony” und behielt eine Kaufempfehlung für die Chewy-Aktie bei. Darüber hinaus gab er dem Kursziel einen leichten Schub, der von 105 $ auf 106 $ (37% Aufwärtspotenzial) stieg.

Betrachtet man die Details des Drucks, meldete das Unternehmen einen Umsatz von 2,14 Mrd. Unterdessen erreichte das EBITDA ein Rekordhoch von 77 Millionen US-Dollar, was einer EBITDA-Marge von 3,6% entspricht, ein weiterer Rekord für Chewy. Darüber hinaus erreichte die Bruttomarge ein Allzeithoch von 27,6%, verglichen mit dem Call der Street von 25,6%.

Was den Ausblick angeht, ging das Management von einem Umsatz im zweiten Quartal von 2,15 bis 2,17 Milliarden US-Dollar aus, was die Prognose der Analysten von 2,13 Milliarden US-Dollar übertraf. Die Prognose für den Umsatz im GJ21 wurde ebenfalls um 50 Millionen US-Dollar angehoben.

Die Nettozugänge für das Quartal verfehlten jedoch leicht die Schätzungen der Street und spiegelten eine Verlangsamung gegenüber dem ersten Quartal 2019 wider. Mahaney weist darauf hin, dass diese Verlangsamung wahrscheinlich mit den „Churn-Auswirkungen der Rekord-COVID-Kohorte in FQ1:20“ zusammenhängt, wie die meisten der Kohorte Abnutzung geschieht im ersten Jahr.”

Es ist jedoch anzumerken, dass die COVID-Kohorte im Vergleich zu Kohorten der letzten Jahre eine bessere Verbleibsrate erzielt hat. Darüber hinaus liegen die Neukundenzugänge immer noch über dem Niveau vor der Pandemie. Daher argumentiert das Management, dass es keinen „Vorwärtseffekt“ auf die Kohorte 2020 gab und dass die Ausgaben für die Kohorten im Jahresvergleich steigen werden.

„Dies ist ein solider Druck mit allen richtigen Signalen für eine Stärkung der Fundamentaldaten und eine nachhaltige Wachstumsgeschichte. Wir glauben, dass das Management die relativ schwachen Nettozugänge in diesem Quartal solide erklärt hat, und wir sehen die beständig bis sich verbessernde Jahr-1-Retention und NSPAC Profil von Chewys COVID-Kohorten sowie anhaltend erhöhtem Brutto fügt Trends hinzu, die über dem Niveau vor der Pandemie liegen, als Beweis für die dauerhafte Veränderung des Verbraucherverhaltens, die einen nachhaltigen Rückenwind bei den Online-Ausgaben von Haustieren bewirkt, wobei Chewys kontinuierliche Expansion in Eigenmarken und im Gesundheitswesen weiter ausgebaut wird der TAM- und Margin-Aufwärtstrend des Unternehmens”, meinte Mahaney.

Um seine Top-25-Position auf der Liste der leistungsstärksten Analysten von TipRanks zu untermauern, weist Mahaney eine Erfolgsquote von 70 % und eine durchschnittliche Rendite von 47,7 % pro Bewertung auf.

Quadrat

Seit Bryan Keane von der Deutschen Bank Ende 2016 Square auf Buy hochgestuft hat, argumentiert er, dass sich das Unternehmen “in ein zweiseitiges Finanzökosystem verwandelt hat, das TAM weiter ausbaut und die Erwartungen übertrifft, und wir sehen eine anhaltende Dynamik am Horizont”. Wenn man das „nachhaltige schnellere Wachstum nach der Pandemie“ hinzufügt, ist der Analyst überrascht, dass die Aktie mit einem Abschlag gegenüber mehreren anderen Wachstumstechnologietiteln gehandelt wird.

Zu diesem Zweck bekräftigte Keane ein Kaufrating und ein Kursziel von 330 USD. Dieses Ziel beziffert das Aufwärtspotenzial auf 47%.

Keane erklärte seine optimistische Haltung: „Wir glauben, dass SQ weiterhin gut positioniert ist, um von der beschleunigten Einführung digitaler Finanzdienstleistungen, softwarebasierter Geschäftslösungen und Omni-Channel-Funktionen, die durch die COVID-Pandemie angetrieben wurden, zu profitieren SQ war in der Lage, neue Kunden zu gewinnen und bestehende Kunden zu binden und gleichzeitig die Monetarisierung und Produktakzeptanz zu verbessern.”

Im ersten Quartal 2021 stieg der Bruttogewinn für die Cash App im Jahresvergleich aufgrund des rasanten Wachstums bei Cash Card und einer starken Leistung bei Geschäftskonten um 171%. Daher glaubt Keane, dass das Bruttogewinnwachstum für die Cash-App im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr bei 102 % landen könnte.

In Bezug auf den Verkäuferanteil des Geschäfts glaubt Keane, dass es “wahrscheinlich ein starkes globales Wachstum verzeichnen wird, da das Unternehmen seine Serviceangebote insbesondere für größere Händler weiter ausbaut”. Allein im April legte der GPV des Verkäufers im Jahresvergleich um 144 % zu, und das Unternehmen schätzt, dass der Bruttogewinn des Verkäufers im Jahresvergleich um mehr als 135 % gestiegen ist.

“Wir glauben, dass SQ das Potenzial hat, das globale Wachstum zu beschleunigen, da das Unternehmen sein Software- und Finanzdienstleistungsangebot weiter ausbaut. Das Unternehmen wird seinen Fokus weiterhin auf die Erweiterung des Verkäufermarktes richten, um zusätzliche Geschäfte in die Plattform zu bringen, und plant, die Marketingausgaben des Verkäufers um” zu erhöhen 45 % mehr als im Vorjahr, während die Größe des Vertriebsteams im Jahr 2021 verdoppelt wird”, bemerkte Keane.

Im GJ21 wird die Margenerweiterung “in erster Linie von der Stärke des Umsatzwachstums abhängen, da das Unternehmen signalisiert hat, dass es beabsichtigt, stark in seine Ökosysteme zu investieren, um den Kundenstamm zu vergrößern, die Produktakzeptanz zu fördern und die Kaufkraft zu erhöhen”.

Keane fügte hinzu: “Wir gehen davon aus, dass die Margen für den Rest des Jahres von der Verbesserung der Verkäufervolumina und des Kapitals mit hohen Margen sowie von leichteren Vergütungen profitieren werden, die durch Investitionen und starkes Wachstum bei Cash App ausgeglichen werden.”

Mit einer Erfolgsquote von 77 % und einer durchschnittlichen Rendite von 23,3 % pro Bewertung erreicht Keane ein Ranking von #202.

ZoomInfo

Der Analyst von BofA Securities, Koji Ikeda, ging mit seiner bullischen These vom jüngsten Analystentag von ZoomInfo sehr intakt zurück. Vor diesem Hintergrund beließ der Top-Analyst sein Kaufrating und sein Kursziel von 70 USD unverändert. Angesichts dieses Ziels beträgt das Aufwärtspotenzial 43%.

Während der Veranstaltung war der Ton laut Ikeda “positiv”, und das Management diskutierte das Wertversprechen, die Markteinführungsstrategie, neue Angebote wie Recruiting, die Übernahme von Insent und den Ausbau von Partnerschaften und Integrationen.

„Der Höhepunkt der Sitzung war aus unserer Sicht das zinsbullische Umsatzziel des Managements in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar für 2025, das einer Wachstumsrate von 33% im Zeitraum 2020-2025 entspricht und darauf hindeutet, dass das Unternehmen ein dauerhaftes Umsatzwachstum über der Softwarebranche (d. h. Mitte des 20s) mittelfristig”, erklärte Ikeda.

In Bezug auf die Markteinführungsstrategie des Unternehmens plant das Management, seine Vertriebskapazitäten sowie seine Investitionen in Unternehmens- und internationale Vertriebsaktivitäten zu erhöhen, “die noch relativ früh sind und das Potenzial für zukünftige Umsätze steigern könnten, da die Strategien” Skala”, so Ikeda.

Es sollte auch beachtet werden, dass das TAM von ZoomInfo jetzt voraussichtlich 52 Milliarden US-Dollar betragen wird, was weit über den 24 Milliarden US-Dollar liegt, als das Unternehmen an die Börse ging, dank einer Erweiterung der Kernintelligenz und neuer Ergänzungen wie Datenmanagement, Chat, Recruiting und Engage.

„Wir glauben, dass ZoomInfo sich als Kundenbindungsplattform der nächsten Generation etabliert hat und der Plattform mit neuen Produkten (organisch und anorganisch) erfolgreich mehrere Wachstumshebel hinzugefügt hat, die es dem Unternehmen ermöglichen sollten, mit einem überdurchschnittlichen Wachstumsprofil im Laufe der Jahre zu wachsen nächsten fünf Jahren… Wir glauben, dass das Wachstums-/Profitabilitätsprofil von ZoomInfo das beste seiner Software-Klasse (Rule of 80+) ist und nachhaltig erscheint, was als solider Anker für langfristige Investoren dienen kann“, jubelte Ikeda.

Der Analyst fügt hinzu, dass, obwohl “das Geschäft in Zukunft wahrscheinlich akquirierend sein wird”, seine Strategie für M&A “mit der bisherigen Praxis übereinstimmen sollte und das Management eine gute Erfolgsbilanz bei der Integration von Akquisitionen vorweisen kann”.

Ikeda hat sich nicht nur sein #184-Ranking verdient, sondern auch eine Erfolgsquote von 79 % und eine durchschnittliche Rendite von 38 % pro Bewertung.

SPX Corporation

Die Aktien der SPX Corporation, einem Anbieter von Infrastrukturausrüstung, sind um rund 4 % gefallen, seit das Unternehmen am 9. Juni die Veräußerung des Geschäftsbereichs Transformer Solutions im Wert von 645 Mio.

Trotz des Einbruchs steht Oppenheimer-Analyst Bryan Blair immer noch im Bullenlager. Zu diesem Zweck bekräftigte der Fünf-Sterne-Analyst ein Kaufrating und ein Kursziel von 72 USD, was auf ein Aufwärtspotenzial von 21% hindeutet.

Blair erklärte seine bullishe These: „Obwohl wir verstehen, dass die Verwässerung (in diesem Fall -0,89 USD gegenüber dem vorherigen Ausblick für 2021) isoliert negativ ausfällt, glauben wir, dass die anfängliche Marktreaktion die transformativen Vorteile des Deals als höherwertiger SPX vernachlässigt ist jetzt in der Lage, die Wertsteigerung des Schwungrades in Zukunft deutlich zu beschleunigen. Am Ende wären wir äußerst überrascht, wenn das Management die Transaktion ohne eine Sichtlinie weiterverfolgen würde, um die Verwässerung in relativ kurzer Zeit auszugleichen.”

Betrachtet man die Pro-forma-Auswirkungen der Transaktion, würde sie das normalisierte Kernwachstum des Unternehmens auf ein BIP-Plus-Niveau steigern, die Bruttomarge um etwa 450 Basispunkte erhöhen und die Segmentmarge auf etwa 17% zurücksetzen.

Darüber hinaus würde die Transaktion zu einer Netto-Cash-Position von 170 Millionen US-Dollar für SPX führen. Mit der zusätzlichen Generierung von freiem Cashflow sollte die kurzfristige Deal-Kapazität des Unternehmens also bei 650 bis 930 Millionen US-Dollar landen.

Für 2025 strebt SPX einen Umsatz von 2 Milliarden US-Dollar an, “wobei strategische M&A zwei Drittel des Wachstums vorantreiben (über 100 Millionen US-Dollar Jahresbeitrag gegenüber ~80 Millionen US-Dollar im Durchschnitt der letzten drei Jahre).” Darüber hinaus soll die Segmentmarge um 300 Basispunkte auf 20 % steigen, und die bereinigte operative Marge soll 16 % erreichen, was einem Plus von 450 Basispunkten entspricht.

Blair kommentierte: “Wir sind sehr zuversichtlich, dass SPX über die organischen und anorganischen Hebel verfügt, um das Gewinn-/Cashflow-Wachstum zu steigern und die Ziele für 2025 zu erreichen.” Er fügte hinzu: “Durch die Kombination des verbesserten Kernwachstums-/Margenprofils von SPX und der Compounder-Aussichten betrachten wir SPXC weiterhin als ideale Kern-SMID-Holding.”

Als Beweis für seine beeindruckende Erfolgsbilanz hat Blair eine Erfolgsquote von 72 % und eine durchschnittliche Rendite von 25,3 % pro Bewertung erzielt.

Cardlytics

Cardlytics, eine Werbeplattform für Banken, die Kaufintelligenz nutzt, bot an seinem allerersten Investor Day mehr Klarheit über seine jüngsten Initiativen wie die Self-Service-Plattform und die neue Benutzeroberfläche sowie Details zu seinen internationalen Aktivitäten.

“Unser wichtigstes Fazit ist, dass diese Strategien die Durchdringung neuer Marktsegmente (z. B. CPG, Lebensmittel & KMU) und Regionen erhöhen und gleichzeitig das Engagement innerhalb der FI-Kernbasis und der wachsenden Basis von FinTechs fördern”, sagte der Wells Fargo-Analyst Timothy Willi den Investoren.

Angesichts der Tatsache, dass CDLX einer der “Signature Picks” des Unternehmens ist, behielt der Top-Analyst ein Buy-Rating bei. Darüber hinaus blieb das Kursziel von 150 USD unverändert, was ein Aufwärtspotenzial von 43% gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert.

Laut Willi könnten Investoren sehen, dass die breitere Einführung der Self-Service-Plattform des Unternehmens im Jahr 2022 einen wesentlichen Abrechnungsbeitrag der Agenturen antreibt und gleichzeitig die Durchdringung des KMU-Marktes erhöht und die Markteinführungszeit verkürzt. Der Analyst fügte hinzu: “In Anbetracht dieser Gelegenheit gab das Management an, dass etwa die Hälfte der digitalen Werbung von Agenturen stammt, die in der Vergangenheit nur einen minimalen Beitrag zum Geschäft geleistet haben.”

Was die aktualisierte Benutzeroberfläche betrifft, so hat die Lösung bei US Bancorp zu einem Anstieg der Prämienbesuche und Aktivierungsraten um 50 % geführt, wobei die Website-Besuche ebenfalls um das Fünffache gestiegen sind.

Es sei darauf hingewiesen, dass Großbritannien immer noch mit COVID-induziertem Gegenwind zu kämpfen hat, aber Willi bleibt optimistisch, da „Open Banking Chancen für CDLX außerhalb des Bankkanals geschaffen hat, wie die kürzlich gestartete Einführung des Koalitionsprogramms Nectar Connect (~19~). Millionen Nutzer) von Sainsbury, dem zweitgrößten Lebensmittelhändler im Vereinigten Königreich.”

Das Management wies auch darauf hin, dass das Unternehmen zusammen mit einer höheren Gewinnrate eine robuste Leistung in der Telekommunikationskategorie E-Commerce und Abonnement erbracht hat, mit Chevron in den Gas- und Convenience-Markt eingestiegen ist und Potenzial im Lebensmittel- und CPG-Bereich sieht. “Während die Reisetätigkeit weiterhin zurückbleibt, bleiben die Hotelbeziehungen des Unternehmens solide und die neuen Beziehungen zu Online-Reisebüros sollten das Geschäft ankurbeln”, sagte Willi.

Zusammenfassend sagte Willi: “Wir heben CDLX weiterhin als eine unserer Top-Picks im FinTech-Bereich hervor, basierend auf seinen bedeutenden Marktchancen, dem Einfluss auf eine sich erholende Weltwirtschaft und dem einzigartigen Wertversprechen für eine breiter werdende Gruppe von Vermarktern. die wir als Treiber für starkes mehrjähriges Wachstum und mehrfache Expansion sehen.”

Basierend auf Daten von TipRanks verfolgt Willi eine Erfolgsquote von 76 % und eine durchschnittliche Rendite von 26,4 % pro Bewertung.

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